如果我們考慮到，同以往的一切時期相比，僅僅最近三十年間社會勞動生產(chǎn)力有了巨大的發(fā)展；特別是，如果我們考慮到，除了真正的機器，又有大量的固定資本加入社會生產(chǎn)過程的總體，那末，一向使經(jīng)濟學家感到麻煩的困難，即說明利潤率下降，就會讓位給相反的困難，即說明這種下降為什么不更大、更快。必然有某些起反作用的影響在發(fā)生作用，來阻撓和抵銷這個一般規(guī)律的作用，使它只有趨勢的性質，因此，我們也就把一般利潤率的下降叫作趨向下降。下面就是這些原因中最普遍的原因：

　　I. 勞動剝削程度的提高

　　勞動的剝削程度，剩余勞動和剩余價值的占有，特別會由于工作日的延長和勞動的強化而提高。這兩點在第一卷論述絕對剩余價值和相對剩余價值的生產(chǎn)時已經(jīng)詳細說明過了。使勞動強化的因素很多，其中包括不變資本同可變資本相比的相對增加，因而也包括利潤率的下降，例如在一個工人必須看管更多機器的時候，情況就是這樣。在這里，——也象生產(chǎn)相對剩余價值時使用的大多數(shù)方法一樣，——引起剩余價值率提高的同一些原因，都包含著按所使用的總資本的一定量來考察的剩余價值量的減少。但是，還有使勞動強化的另一些因素，例如提高機器速度，這些因素固然會在同一時間內(nèi)消費更多的原料，而就固定資本來說，固然會加速機器的磨損，但是絲毫不會影響機器價值和使機器運轉的勞動的價格的比率。而特別是延長工作日這一現(xiàn)代工業(yè)的發(fā)明，會增加所占有的剩余勞動的量，但是不會使所使用的勞動力和它所推動的不變資本的比率發(fā)生實質上的變化，實際上反而會使不變資本相對減少。此外，我們已經(jīng)指出，——這是利潤率趨向下降的真正秘密，——生產(chǎn)相對剩余價值的辦法總的說來可以歸結為：一方面，使一定量勞動盡可能多地轉化為剩余價值，另一方面，同預付資本相比，又盡可能少地使用勞動；所以，使人們可以提高勞動剝削程度的同一些原因，都使人們不能用同一總資本去剝削和以前一樣多的勞動。這是兩個相反的趨勢，它們使剩余價值率提高，同時又使一定量資本所生產(chǎn)的剩余價值量減少，從而使利潤率下降。這里也要提到大規(guī)模使用婦女勞動和兒童勞動，因為即使付給他們?nèi)业墓べY總額增加了(并不都是如此)，他們?nèi)乙脖厝粫Y本提供數(shù)量比以前更大的剩余勞動。——在所使用的資本的量不變時僅僅通過改良方法來促進相對剩余價值生產(chǎn)的一切辦法，都有這樣的作用，例如在農(nóng)業(yè)中就是這樣。雖然在這里，所使用的不變資本同被我們看作所使用的勞動力的指數(shù)的可變資本相比并沒有增加，但是產(chǎn)品量同所使用的勞動力相比卻增加了。如果勞動(不管它的產(chǎn)品是進入工人消費，還是成為不變資本的要素)的生產(chǎn)力從交 通方面的各種障礙下，從各種任意的或逐漸會起干擾作用的限制下，總之，從各種枷鎖下解放出來，不致直接由此影響可變資本和不變資本的比率，那末，也會產(chǎn)生同樣的結果。

　　有人可能提出這樣的問題：在阻礙利潤率下降但歸根到底總是使這種下降加速的原因中，是否包含這樣的事實，即對那些利用了還沒有被普遍采用的發(fā)明等等的資本家來說，剩余價值將會暫時地，但不斷反復地，時而在這個生產(chǎn)部門，時而在那個生產(chǎn)部門提高到一般水平以上。對這個問題必須予以肯定的答復。

　　一定量資本所生產(chǎn)的剩余價值量，是兩個因數(shù)的乘積，即剩余價值率乘以按該剩余價值率使用的工人人數(shù)。因此，它在剩余價值率已定時，取決于工人人數(shù)，在工人人數(shù)已定時，取決于剩余價值率，總之，取決于可變資本絕對量和剩余價值率的復比。我們已經(jīng)指出，平均地說，使相對剩余價值率提高的同一些原因，都會使所使用的勞動力的總量減少。但是很清楚，這里的增加或減少，取決于這個相反的運動進行的一定比例；并且利潤率下降的趨勢特別會由于工作日的延長所產(chǎn)生的絕對剩余價值率的提高而減弱。

　　我們在研究利潤率時總的說來已經(jīng)發(fā)現(xiàn)，同利潤率由于所使用的總資本的量增加而下降相適應的，是利潤量的增加。就社會的全部可變資本來看，它生產(chǎn)的剩余價值等于它生產(chǎn)的利潤。剩余價值的絕對量增加，剩余價值率也同時提高；前者增加，是因為社會所使用的勞動力的量已經(jīng)增加；后者提高，是因為這個勞動的剝削程度已經(jīng)提高。但就一定量資本例如100來說，剩余價值率可以在剩余價值的平均量降低時提高；因為剩余價值率取決于可變資本部分增殖的比例，而剩余價值量則取決于可變資本在總資本中所占的比例部分。

　　剩余價值率的提高是決定剩余價值量從而決定利潤率的一個因素。這特別是因為這種提高，如上所述，在不變資本同可變資本相比完全沒有增加或不按比例增加的情況下也會發(fā)生。這個因素不會取消一般的規(guī)律。但是，它不如說會使一般的規(guī)律作為一種趨勢來發(fā)生作用，即成為這樣一種規(guī)律，它的絕對的實現(xiàn)被起反作用的各種情況所阻礙、延緩和減弱。但是，因為使剩余價值率提高(甚至延長勞動時間也是大工業(yè)的一個結果)的同一些原因，趨向于使一定量資本所使用的勞動力減少，所以同一些原因趨向于使利潤率降低，同時又使這種降低的運動延緩下來。如果一個工人被迫完成按理要兩個工人才能完成的勞動，而如果這是在這個工人能代替三個工人的條件下發(fā)生的，那末，他所提供的剩余勞動就和以前兩個工人提供的一樣多，這樣，剩余價值率就提高了。但是一個工人提供的剩余勞動不會和以前三個工人提供的一樣多，因此剩余價值量減少了。但是它的減少會由剩余價值率的提高得到補償或受到限制。如果全部人口都按照已經(jīng)提高的剩余價值率被使用，剩余價值量就會增加，雖然人口保持不變。在人口增加時就更加是這樣；雖然這種情況是和所使用的工人人數(shù)與總資本量相比的相對減少聯(lián)系在一起的，但是這種減少仍然會由于剩余價值率的提高而得到緩和或受到阻礙。

　　在我們轉到下面一點之前，還要再一次強調(diào)指出，在資本量已定時，剩余價值率可以提高，雖然剩余價值量會降低，反過來也是一樣。剩余價值量等于剩余價值率乘以工人人數(shù)；但是剩余價值率從來不按總資本計算，而只按可變資本計算，實際上只按一個工作日計算。相反，在資本價值量已定時，剩余價值量不增加或減少，利潤率也就不可能提高或降低。

　　II．工資被壓低到勞動力的價值以下

　　在這里，這種情況只是作為經(jīng)驗的事實提出，因為它和其他許多似乎應該在這里提到的情況一樣，實際上同資本的一般分析無關，而屬于不是本書所要考察的競爭的研究范圍。但它是阻礙利潤率下降趨勢的最顯著的原因之一。那末，競爭的考察和研究就只好由我們來進行了。

　　III．不變資本各要素變得便宜

　　本卷第一篇關于利潤率在剩余價值率不變時提高或不以剩余價值率為轉移而提高的各種原因所說的一切，都屬于這里研究的范圍。因此，特別要說到這樣一種情況：就總資本來看，不變資本的價值并不和它的物質量按同一比例增加。例如，一個歐洲紡紗工人在一個現(xiàn)代工廠中加工的棉花量，同一個歐洲紡紗業(yè)者從前用紡車加工的棉花量相比，是極大地增加了。但是加工的棉花的價值，并不和它的量按同一比例增加。機器和其他固定資本的情況也是這樣?？傊?，使不變資本量同可變資本相比相對增加的同一發(fā)展，由于勞動生產(chǎn)力的提高，會使不變資本各要素的價值減少，從而使不變資本的價值不和它的物質量，就是說，不和同量勞動力所推動的生產(chǎn)資料的物質量，按同一比例增加，雖然不變資本的價值會不斷增加。在個別情況下，不變資本各要素的量，甚至會在不變資本的價值保持不變或甚至下降的時候增加。

　　同上述情況有關的，是現(xiàn)有資本(即它的物質要素)隨著工業(yè)發(fā)展而發(fā)生的貶值。它也是阻礙利潤率下降的不斷發(fā)生作用的原因之一，雖然它在某些情況下會使提供利潤的資本的量減少，從而使利潤量減少。這里再一次表明，造成利潤率下降趨勢的同一些原因，也會阻礙這種趨勢的實現(xiàn)。

　　IV．相對過剩人口

　　相對過剩人口的產(chǎn)生，是和表現(xiàn)為利潤率下降的勞動生產(chǎn)力的發(fā)展分不開的，并且由于這種發(fā)展而加速。一個國家的資本主義生產(chǎn)方式越發(fā)展，這個國家的相對過剩人口就表現(xiàn)得越明顯。一方面，相對過剩人口又是造成下述情況的原因：許多生產(chǎn)部門中勞動或多或少不完全從屬于資本的現(xiàn)象繼續(xù)存在，而且，即使這種現(xiàn)象初看起來和一般發(fā)展水平已不相適應，這種現(xiàn)象仍會繼續(xù)存在；它也是下述情況造成的結果：可供支配的或失業(yè)的雇傭工人價格低廉和數(shù)量眾多，一些生產(chǎn)部門出于其本性而更加強烈地反對由手工勞動轉化為機器勞動。另一方面，出現(xiàn)了新的生產(chǎn)部門，特別是生產(chǎn)奢侈品的部門，這些生產(chǎn)部門把其他生產(chǎn)部門中常常由于不變資本占優(yōu)勢而失業(yè)的上述相對過剩人口作為基礎，而這些生產(chǎn)部門本身則建立在活勞動要素占優(yōu)勢的基礎之上，以后才逐漸地走其他生產(chǎn)部門所走過的路。在這兩個場合，可變資本在總資本中占有相當大的比重，工資則低于平均水平，結果這些生產(chǎn)部門的剩余價值率和剩余價值量都非常高。因為一般利潤率是由各特殊生產(chǎn)部門利潤率的平均化而形成的，所以，造成利潤率下降趨勢的同一些原因，在這里又會產(chǎn)生一種和這種趨勢相反的對抗力量，或多或少地抵銷這種趨勢的作用。

　　V．對外貿(mào)易

　　對外貿(mào)易一方面使不變資本的要素變得便宜，一方面使可變資本轉化成的必要生活資料變得便宜，它具有提高利潤率的作用，因為它使剩余價值率提高，使不變資本價值降低。一般說來，它在這方面起作用，是因為它可以使生產(chǎn)規(guī)模擴大。因此，它一方面加速積累，但是另一方面也加速可變資本同不變資本相比的相對減少，從而加速利潤率的下降。同樣，對外貿(mào)易的擴大，雖然在資本主義生產(chǎn)方式的幼年時期是這種生產(chǎn)方式的基礎，但在資本主義生產(chǎn)方式的發(fā)展中，由于這種生產(chǎn)方式的內(nèi)在必然性，由于這種生產(chǎn)方式要求不斷擴大市場，它成為這種生產(chǎn)方式本身的產(chǎn)物。在這里，我們再一次看見了同樣的二重作用。(李嘉圖完全忽視了對外貿(mào)易的這個方面。)

　　另一個問題——由于它的特殊性，本來不屬于我們研究的范圍——是：一般利潤率會不會由于投在對外貿(mào)易、特別是殖民地貿(mào)易上的資本具有較高的利潤率而提高呢？

　　投在對外貿(mào)易上的資本能提供較高的利潤率，首先因為這里是和生產(chǎn)條件較為不利的其他國家所生產(chǎn)的商品進行競爭，所以，比較發(fā)達的國家高于商品的價值出售自己的商品，雖然比它的競爭國賣得便宜。只要比較發(fā)達的國家的勞動在這里作為比重較高的勞動來實現(xiàn)，利潤率就會提高，因為這種勞動沒有被作為質量較高的勞動來支付報酬，卻被作為質量較高的勞動來出售。對有商品輸入和輸出的國家來說，同樣的情況也都可能發(fā)生；就是說，這種國家所付出的實物形式的物化勞動多于它所得到的，但是它由此得到的商品比它自己所能生產(chǎn)的更便宜。這好比一個工廠主采用了一種尚未普遍采用的新發(fā)明，他賣得比他的競爭者便宜，但仍然高于他的商品的個別價值出售，就是說，他把他所使用的勞動的特別高的生產(chǎn)力作為剩余勞動來實現(xiàn)。因此，他實現(xiàn)了一個超額利潤。另一方面，至于投在殖民地等處的資本，它們能提供較高的利潤率，是因為在那里，由于發(fā)展程度較低，利潤率一般較高，由于使用奴隸和苦力等等，勞動的剝削程度也較高。為什么投在某些部門的資本以這種方式提供的并且送回本國的較高的利潤率，在沒有壟斷的妨礙時，不應當參加一般利潤率的平均化，因而不應當相應地提高一般利潤率呢，這是不能理解的。【就這一點說，亞·斯密是對的，李嘉固是錯了。李嘉圖說：“他們斷言，利潤的均等是由利潤的普遍提高造成的；而我卻認為，特別有利的部門的利潤會迅速下降到一般水平?！?《李嘉圖全集》，麥克庫洛赫編，第73頁)】特別是在那些投資部門受自由 競爭規(guī)律支配的情況下，這就更不能理解。相反地，李嘉圖所想象的情況是：用在國外按較高的價格出售所得的貨幣，在那里購買商品，并且送回本國；這些商品在國內(nèi)出售，因此，這至多只會使這些處在有利條件下的生產(chǎn)部門比別的生產(chǎn)部門得到一種暫時的額外利益。只要撇開貨幣形式，這種假象就會消失。處在有利條件下的國家，在交 換中以較少的勞動換回較多的勞動，雖然這種差額，這種余額，同勞動和資本之間進行交 換時通常發(fā)生的情況一樣，總是會被某一個階級裝進腰包。所以，只要利潤率較高是因為它在殖民地國家一般比較高，在這個殖民地國家的有利的自然條件下，較高的利潤率就可以和較低的商品價格同時存在，平均化是會發(fā)生的，但不是象李嘉圖認為的那樣，平均化到原來的水平。

　　但是，同一對外貿(mào)易會使本國的資本主義生產(chǎn)方式得到發(fā)展，從而使可變資本同不變資本相比相對減少，另一方面，對國外來說，它引起生產(chǎn)過剩，因而以后又會起反作用。

　　因此，一般說來，我們已經(jīng)看到，引起一般利潤率下降的同一些原因，又會產(chǎn)生反作用，阻礙、延緩并且部分地抵銷這種下降。這些原因不會取消這個規(guī)律，但是會減弱它的作用。否則，不能理解的就不是一般利潤率的下降，反而是這種下降的相對緩慢了。對于資本主義制度的滅亡，及其滅亡的緩慢，也可以類似地理解。 所以，這個規(guī)律只是作為一種趨勢發(fā)生作用；它的作用，只有在一定情況下，并且經(jīng)過一個長的時期，才會清楚地顯示出來。

　　在作進一步的研究以前，為了避免誤解，我們還要重述一下已經(jīng)多次說明過的兩個論點。

　　第一，在資本主義生產(chǎn)方式的發(fā)展進程中使商品變得便宜的同一過程，也會使生產(chǎn)商品所使用的社會資本的有機構成發(fā)生變化，并由此使利潤率下降。因此，我們不應當把單個商品的相對費用的減少以及這個費用中代表機器磨損部分的減少，和不變資本價值同可變資本價值相比的相對增加，混為一談，雖然反過來，在不變資本的物質要素的量不變或增加時，不變資本的相對費用的每一次減少，都具有提高利潤率的作用，就是說，它會使不變資本的價值同按日益下降的比例使用的可變資本相比相應地減少。

　　第二，加在一起構成資本產(chǎn)品的各單個商品中所包含的追加的活勞動，同其中包含的勞動材料和其中消費的勞動資料相比，會日益減少，就是說，物化在單個商品中的追加的活勞動會日益減少，因為生產(chǎn)它們所需要的勞動會隨著社會生產(chǎn)力的發(fā)展而減少，——這種情況同商品中包含的活勞動分為有酬勞動和無酬勞動的比例無關。情況正好相反，雖然商品中包含的追加的活勞動的總量減少了，但是由于有酬部分絕對的或相對的縮小，無酬部分同有酬部分相比卻會增加，因為使商品中追加的活勞動的總量減少的同一生產(chǎn)方法，也會引起絕對剩余價值和相對剩余價值的增加。利潤率趨向下降，和剩余價值率趨向提高，從而和勞動剝削程度趨向提高是結合在一起的。因此，最荒謬的莫過于用工資率的提高來說明利潤率的降低了，雖然這種情況在例外的場合也是存在的。只有理解了形成利潤率的各種關系，才有可能根據(jù)統(tǒng)計對不同時期、不同國家的工資率進行實際的分析。利潤率下降，不是因為勞動的生產(chǎn)效率降低了，而是因為勞動的生產(chǎn)效率提高了。剩余價值率提高和利潤率降低，這二者只是勞動生產(chǎn)率的提高在資本主義下借以表現(xiàn)的特殊形式。

　　VI．股份資本的增加

　　除上述五點外，還可以補充下面一點，不過關于這一點，我們暫時不能進行深入的研究。在和加速的積累同時并進的資本主義生產(chǎn)的發(fā)展中，資本的一部分只作為生息資本來計算和使用。這里所說的生息資本并不是指：每個貸出資本的資本家會滿足于利息，而產(chǎn)業(yè)資本家則取得企業(yè)主收入。這同一般利潤率的水平無關，因為對一般利潤率來說，利潤＝利息+各種利潤+地租；利潤在這些特殊范疇中的分配，同一般利潤率無關。這里所說的生息資本是指：這些資本雖然投在大的生產(chǎn)企業(yè)上，但在扣除一切費用之后，只會提供或大或小的利息，即所謂股息。例如，投在鐵路上的資本就是這樣。因此，這些資本不會參加一般利潤率的平均化過程，因為它們提供的利潤率低于平均利潤率。如果它們參加進來，平均利潤率就會下降得更厲害。從理論上說，我們可以把它們計算進去，這樣得到的利潤率小于表面上存在的并且實際上對資本家起決定作用的利潤率，因為恰好在這些企業(yè)內(nèi)，不變資本同可變資本相比最大。