20世紀(jì)90年代初，倫敦—華爾街軸心在東面戰(zhàn)線上，重挫了日本經(jīng)濟(jì)咄咄逼人的勢頭，在西面戰(zhàn)線上，打垮了東歐和蘇聯(lián)的經(jīng)濟(jì)，德法的歐洲統(tǒng)一貨幣的夢想也隨著索羅斯的攪局而暫時擱淺，拉美和非洲早已是囊中之物，志得意滿之下，環(huán)顧四海之內(nèi)，唯有瞧著蒸蒸日上的東南亞地區(qū)的“亞洲經(jīng)濟(jì)模式”越來越不順眼。這種政府主導(dǎo)經(jīng)濟(jì)發(fā)展大政方針，國家集中資源重點(diǎn)突破關(guān)鍵性領(lǐng)域，以出口為導(dǎo)向，人民高儲蓄，為主要特色的發(fā)展模式，從70年代開始，在東南亞地區(qū)迅速流行開來，其運(yùn)行的效果是，各國經(jīng)濟(jì)空前繁榮，人民生活水平大幅度提高，平均教育水平穩(wěn)步提升，絕對貧困人數(shù)快速下降。這種完全背離了“華盛頓共識”所極力推銷的“自由 市場經(jīng)濟(jì)”的替代模式，正日益吸引著其它發(fā)展中國家的興趣，嚴(yán)重阻撓了國際銀行家制定的“有控制的解體”這一基本戰(zhàn)略方針。
發(fā)動一場亞洲貨幣絞殺戰(zhàn)旨在達(dá)到的主要戰(zhàn)略目的是：敲碎“亞洲發(fā)展模式”這個招牌，讓亞洲貨幣對美元嚴(yán)重貶值，既壓低了美國的進(jìn)口價格以便于操控通貨膨脹率，又可將亞洲國家的核心資產(chǎn)賤價拋售給歐美公司，加快“有控制的解體”的執(zhí)行進(jìn)度。還有一個非常重要的目的，那就是刺激亞洲國家對美元的需求。對經(jīng)歷過金融風(fēng)暴的亞洲國家來說，美元儲備在關(guān)鍵時刻是何等“寶貴”，慘痛的教訓(xùn)會讓他們永遠(yuǎn)不敢動拋棄美元儲備的念頭。
1994年12月，格魯曼的大作“亞洲奇跡的迷思”一文發(fā)表在《外交 事務(wù)》上，文章預(yù)言亞洲經(jīng)濟(jì)必然會撞上高墻。文章所指出的如亞洲國家對生產(chǎn)率提高的投資普遍不足，僅靠擴(kuò)大規(guī)模終會有其極限等觀點(diǎn)，當(dāng)然都有道理。但問題是亞洲國家的起點(diǎn)普遍很低，發(fā)展的關(guān)鍵在于因地致宜，因時致宜，因勢利導(dǎo)，揚(yáng)長避短。這些問題本身也是這些國家快速上升勢頭中出現(xiàn)的自然現(xiàn)象，完全可能在發(fā)展過程中良性地得以解決。從格魯曼文章的效果來看，其作用相當(dāng)于亞洲貨幣絞殺戰(zhàn)的信號彈。
國際銀行家的目標(biāo)首先鎖定在泰國身上。
時代周刊曾采訪過一名曾直接導(dǎo)致泰銖狂貶的金融黑客，他的描述殘酷而又真實(shí)，“我們就像狼群站在高高的山脊之上，俯視著一群麋鹿。泰國的經(jīng)濟(jì)看起來與其說是一頭亞洲的小老虎，不如說更像一只受傷的獵物。我們選擇病弱的（進(jìn)行獵殺），是為了保持鹿群整體上更健康?！?br/> 1994年以來，在人民幣和日元貶值的上下擠壓之下，泰國出口已顯疲弱，而與美元掛鉤的泰銖又被強(qiáng)勢美元拖到了極為空虛的程度，危機(jī)已然成形。在出口下降的同時，大量外來的熱錢持續(xù)涌入，不斷推高房地產(chǎn)和股票市場價格。與此同時，泰國的外匯儲備雖然有380億美元之多，但其外債總額更高達(dá)1060億美元，從1996年起，泰國凈流出的資金相當(dāng)于其GDP的8%。為對付通貨膨脹，泰國銀行不得不提高利率，這一措施，更使深陷債務(wù)的泰國的處境雪上加霜。
泰國只有一條出路了，那就是主動迅速地讓泰銖貶值。國際銀行家們估算，其損失主要在于美元債務(wù)變得更加昂貴，外匯儲備會減少100億美元左右，但這種損失會隨著國際金融市場對其果斷應(yīng)對的肯定而得到迅速恢復(fù)。但是金融黑客們斷定泰國政府必會拼死一戰(zhàn)，力保泰銖，決不會束手就擒的。
后來情況的發(fā)展果然證明了金融黑客的判斷非常準(zhǔn)確。與當(dāng)年對付日本的情況不同，日本有著極其雄厚的金融實(shí)力和外匯存底，直接打擊日本貨幣無異于以卵擊石，所以國際銀行家采用新的金融衍生工具武器，采取了時間上的“遠(yuǎn)距離”和“超視距”打擊，其效果恰如以二戰(zhàn)期間新的航空母艦戰(zhàn)術(shù)對付戰(zhàn)列艦一般，使日本巨型戰(zhàn)列艦強(qiáng)大的艦炮威力無從發(fā)揮就葬身海底。泰國在敵我力量懸殊的情況下，死拼陣地戰(zhàn)，戰(zhàn)略意圖完全暴露，戰(zhàn)術(shù)缺乏靈活性和突然性，最終的失敗是必然的。金融黑客在對付泰國和其它東南亞國家的戰(zhàn)役中，主要打擊方向是其貨幣本身，通過本幣遠(yuǎn)期合約和股指期貨形成鉗形攻勢，在6個月的時間里橫掃東南亞地區(qū)和泰國。
泰國在與金融黑客的交 手的正面戰(zhàn)場全面失利之后，又錯誤地主動投入了IMF的圈套。對“國際組織”的盲目信任，將國家的安危輕易交 給外人來裁決，再次犯下了無可挽回的錯誤。
巨額外債是發(fā)展中國家陷入危機(jī)的主要原因。治國與治家其實(shí)是同樣的道理，高負(fù)債必然導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)健康狀態(tài)的脆弱，當(dāng)外界金融環(huán)境完全不可控的情況下，得以生存只能憑僥幸。在現(xiàn)實(shí)世界中，國際銀行家操縱著國際地緣政治的走勢，可以輕易使原來看起來很可靠的金融環(huán)境突然逆轉(zhuǎn)，從而大幅度地增加發(fā)展中國家債務(wù)的負(fù)擔(dān)，金融黑客再乘勢發(fā)動猛攻，得手的概率相當(dāng)大。
完全沒有風(fēng)險意識，尤其是對可能遭到巨大而無形的倫敦-華爾街勢力的不宣而戰(zhàn)毫無心理準(zhǔn)備。這是泰國金融戰(zhàn)敗的第二個重要原因。
對敵人的主攻方向判斷完全錯誤，導(dǎo)致先敗于金融黑客，后慘遭IMF宰割，相當(dāng)于失敗了兩次。東南亞國家普遍重復(fù)了泰國的金融戰(zhàn)敗的過程。
狼自有狼的邏輯，狼群更有狼群的分工。當(dāng)索羅斯們在花旗銀行、高盛公司等一大批聲名顯赫的銀行集團(tuán) 的策應(yīng)之下開始獵殺行動之后，受傷倒地的獵物就交 給國際貨幣基金組織進(jìn)行屠宰和拍賣，拍賣臺下擠滿了垂涎三尺的歐美公司。
如果說收購一家公司進(jìn)行分拆打包之后，賣給其它公司的投資銀行家能夠賺到幾億美元的話，分拆和拍賣一個主權(quán)國家的核心資產(chǎn)至少能賺十倍，甚至百倍的金錢。
當(dāng)亞洲國家企圖建立自己的“亞洲基金”來緊急救助陷入困境的區(qū)內(nèi)國家時，理所當(dāng)然地遭到西方國家的普遍反對。美國副國務(wù)卿塔爾博特說，“我們認(rèn)為要解決這類問題的適當(dāng)機(jī)構(gòu)，是跨區(qū)域性及國際性的組織，而不是交 給新成立的區(qū)域性組織，因?yàn)檫@問題本身影響深遠(yuǎn)，超越亞太區(qū)域的疆界”。美國財長薩默斯在紐約對日本協(xié)會致詞時堅持，“這種在危機(jī)時刻依賴區(qū)域援助的金融區(qū)域化觀念……存在著真正的風(fēng)險”。他指出，這樣的做法會減少可以用來應(yīng)付未來風(fēng)暴的資源，也會削弱應(yīng)付“跨洲危機(jī)”的能力?！斑@是我們認(rèn)為國際貨幣基金組織必須扮演中心角色的重要原因”。
國際貨幣基金第一副主席費(fèi)希爾警告，區(qū)域基金不可能像國際貨幣基金組織那樣，嚴(yán)格要求有關(guān)國家作出整體經(jīng)濟(jì)改革以換取援助。費(fèi)希爾說：“我們不認(rèn)為設(shè)立一個提出不同條件的龐大基金或是長期機(jī)構(gòu)，對此會有幫助”。
日本本來是“亞洲基金”積極的倡導(dǎo)者，但是迫于倫敦-華爾街的壓力，不得不屈從，日本財政部長三冢博表示，“國際貨幣基金會一貫在國際金融機(jī)構(gòu)中發(fā)揮維護(hù)全球金融穩(wěn)定的核心作用。亞洲國家建議組織的這個基金，將作為國際貨幣基金會的一個輔助機(jī)構(gòu)”。由東京設(shè)計的新概念將是一個沒有資金的基金。根據(jù)東京的新概念，那將是一個營救性機(jī)構(gòu)，能以很快的速度，有計劃預(yù)先調(diào)動資金，援助那些受到國際投機(jī)者狙擊的貨幣。當(dāng)設(shè)立亞洲基金的建議在香港舉行世界銀行和國際貨幣基金會年會上提出時，馬上引起美國和西方國家的警惕，他們擔(dān)心這將破壞國際貨幣基金會的工作。
最后，日本首相橋本龍?zhí)芍坏帽硎?，“我們不至于自大到認(rèn)為我們有能力充當(dāng)復(fù)蘇亞太區(qū)（經(jīng)濟(jì)）的火車頭”；他說，盡管日本在援助一些受創(chuàng)的亞洲國家方面有所貢獻(xiàn)，并將繼續(xù)這么做，但把亞洲拉出經(jīng)濟(jì)泥沼并非它該扮演的角色。
新加坡副總理李顯龍在談到亞洲基金時認(rèn)為，若為取代國際貨幣基金的作用，成立亞洲基金將有“道德風(fēng)險”。
亞洲國家建立自己的基金以便在危難之中相互扶持原本是件天經(jīng)地義的事，卻極端不合情理地遭到倫敦-華爾街軸心的堅決反對，而日本作為區(qū)域內(nèi)最大的經(jīng)濟(jì)體，卻完全受制于人，缺乏領(lǐng)導(dǎo)亞洲經(jīng)濟(jì)走出困境的起碼魄力和膽識，不能不令處境絕望的東南亞國家心寒。最令人困惑的是新加坡的觀點(diǎn)，讓自己和自己的鄰居擁有在慘遭劫掠的情況下相互幫助的起碼權(quán)力，何以能產(chǎn)生“道德風(fēng)險”？如此“有風(fēng)險的道德”又是誰家的“道德”？
馬來西亞總理馬哈蒂爾是把危機(jī)的實(shí)質(zhì)看得比較透徹的亞洲領(lǐng)導(dǎo)人 ，馬哈蒂爾說：“我們并不知道他們的錢是從哪里來，也不知道到底是誰在進(jìn)行交 易，更不知道他們的背后還有誰？我們不知道他們在賺取金錢后是否有付稅務(wù)？同時，這些稅務(wù)又付給誰？我們同樣不知道是誰在他們的背后？”他認(rèn)為，在目前的貨幣交 易制度下，沒有人知道這些錢是否來自正當(dāng)管道，或是有人在洗黑錢，“因?yàn)闆]有人可以過問，也無從查起”。只要這些人向任何一個國家發(fā)動攻勢，那么不計其數(shù)的金錢就會涌向那個國家或進(jìn)行拋售活動，任何人都抵擋不了。不論是貨品市場，期貨或證券交 易，都是必須在正當(dāng)?shù)捏w制下進(jìn)行，“因此，我們必須管制貨幣交 易，使之透明化”。馬哈蒂爾隨即遭到西方輿論界的全面圍剿。馬哈蒂爾尖刻的問題也許不太適合在外交 場合發(fā)表，但他的的確確地問出了所有亞洲人心里的疑團(tuán) 。
另一個美國冷戰(zhàn)時期的堅定伙伴韓國被金融風(fēng)暴掃到之后，向美國伸出求援之手，不曾想美國的拒絕來的如此之快和如此的堅決。在國際銀行家看來，與韓國的親密關(guān)系已經(jīng)成為冷戰(zhàn)遺留的殘骸。美國政府對于此事進(jìn)行了激烈的辯論，以國務(wù)卿奧布賴特和國家安全顧問的意見是應(yīng)該伸手拉小兄弟一把，代表華爾街的財政部則堅決反對，甚至指斥奧布賴特不懂經(jīng)濟(jì)學(xué)。最后，克林頓服從了財政部的看法。
在財政部長魯賓看來，這個危機(jī)正是踹開韓國經(jīng)濟(jì)大門的絕佳時機(jī)，他嚴(yán)令國際貨幣基金組織對韓國施加比傳統(tǒng)的苛刻條件更加嚴(yán)厲的措施來對待這個乞援的昔日盟友。IMF在美國財政部的壓力之下，對“援助”韓國的條件層層加碼，包括韓國必須立刻以對美國有利的條件解決與美國之間的所有貿(mào)易糾紛，韓國人憤怒地指責(zé)，IMF總在為美國提出種種不合理的條件。
世界銀行的首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家斯蒂格利茨認(rèn)為，韓國陷入金融危機(jī)源于美國財政部當(dāng)初竭盡全力地逼迫韓國進(jìn)行全面和快速的金融資本市場開放。作為克林頓首席經(jīng)濟(jì)顧問的斯蒂格利茨堅決反對這種魯莽行為，他認(rèn)為這種開放無助于美國的安全利益，而有利于華爾街的銀行家。
韓國政府被迫接受了美國的諸多苛刻條件，允許美國建立銀行分支機(jī)構(gòu)，外國公司可以擁有上市公司的股份從26%上升到50%，外國個人可擁有公司的股份從7%上升到50%，韓國企業(yè)必須使用國際會計原則，金融機(jī)構(gòu)必須接受國際會計事務(wù)所的審計，韓國中央銀行必須獨(dú)立運(yùn)作，完全資本項(xiàng)下的貨幣自由 兌換，進(jìn)口許可證程序透明化，公司結(jié)構(gòu)監(jiān)督，勞工市場改革等。美國銀行家對韓國企業(yè)早已垂涎三尺，只待韓國簽署協(xié)議，就準(zhǔn)備蜂擁而入將獵物撕得粉碎。
但是，國際銀行家小看了韓國人的強(qiáng)烈的民族意識，有這種意識支撐的國家很難被外來勢力所統(tǒng)治。陷于孤立無援境地的韓國人紛紛向國家捐獻(xiàn)自己的黃金和白銀，在耗盡全部外匯儲備的情況下，黃金和白銀這兩種金錢的最終支付手段，毫無阻礙地成為外國債權(quán)人非常樂于接受的償債方式。令國際銀行家更為吃驚的是，韓國居然沒有出現(xiàn)他們設(shè)想中的大規(guī)模公司和銀行的倒閉潮，西方公司幾乎沒能收購到任何大型韓國企業(yè)。當(dāng)韓國終于挺過了最難熬的1998年春天，韓國的出口贏余迅速回升，已經(jīng)徹底看透華爾街把戲的韓國政府，毅然決然地拋棄了IMF那幾副毒藥。所有準(zhǔn)備申請破產(chǎn)的大型企業(yè)案件一律凍結(jié)，政府果斷出面從銀行系統(tǒng)中沖銷了700到1500億美元的壞帳，當(dāng)政府接手這些壞賬之時，銀行的控制權(quán)重新掌握在政府手中，從而將IMF排除在銀行系統(tǒng)重建之外。
國際銀行家和美國財政部不僅空歡喜了一場，而且使韓國更加清醒地認(rèn)識到政府主導(dǎo)經(jīng)濟(jì)的絕對必要性。微軟并吞韓國最大軟件公司的圖謀落空了，8家韓國地方軟件公司最終得手。福特收購韓國kia汽車公司的計劃夭折了，本地公司打破了福特的好夢。外國銀行接管兩家大型地方銀行的行動被中止了，韓國政府暫時把兩家銀行管理起來。
在政府的全力主導(dǎo)下，韓國的經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勁回升。
滑稽的是，韓國竟然被國際貨幣基金組織當(dāng)作成功挽救的典型到處宣揚(yáng)。
當(dāng)2003年，泰國提前償清120億美元債務(wù)，終于從國際貨幣基金組織贖身后，泰國總理他信站在巨大的國旗前面發(fā)誓,泰國將“永遠(yuǎn)不能再做(國際資本)受傷的獵物”，決不會再乞求國際貨幣基金組織的“援助”。泰國政府甚至私下鼓勵泰國企業(yè)拒絕償還國際銀行家的債務(wù)，以報復(fù)1997年外國銀行的瘋狂掠奪。2006年9月，泰國發(fā)動軍事政變，他信下臺。